中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會財(cái)務(wù)資產(chǎn)部 冶金價(jià)格信息中心
6月份，我國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持穩(wěn)中有進(jìn)的發(fā)展態(tài)勢，國內(nèi)市場鋼材需求保持增長。受鋼鐵產(chǎn)能釋放較快的影響，鋼材市場呈現(xiàn)供大于求的局面，鋼材價(jià)格繼續(xù)下降。7月份前兩周，鋼材價(jià)格呈小幅波動走勢，后期難以大幅回升。
鋼材價(jià)格繼續(xù)小幅下降
6月末，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會CSPI中國鋼材價(jià)格指數(shù)為109.45點(diǎn)，環(huán)比下降1.65點(diǎn)，降幅為1.49%，降幅環(huán)比加大0.1個百分點(diǎn)；同比下降6.35點(diǎn)，降幅為5.48%。（見圖1）
從全月情況看，6月份，CSPI中國鋼材價(jià)格指數(shù)平均值為108.99點(diǎn)，比5月份平均值下降2.94點(diǎn)，降幅為2.62%。
長材、板材價(jià)格均繼續(xù)下降，板材價(jià)格降幅大于長材。6月末，CSPI長材指數(shù)為116.26點(diǎn)，環(huán)比下降1.59點(diǎn)，降幅為1.35%；CSPI板材指數(shù)為105.21點(diǎn)，環(huán)比下降1.77點(diǎn)，降幅為1.65%，比長材價(jià)格降幅大0.30個百分點(diǎn)。與去年同期相比，長材價(jià)格指數(shù)下降3.24點(diǎn)，降幅為2.71%；板材價(jià)格指數(shù)下降9.53點(diǎn)，降幅為8.31%。（見圖2、表1）
主要鋼材品種價(jià)格變動情況。6月末，鋼協(xié)監(jiān)測的八大鋼材品種中，角鋼價(jià)格由降轉(zhuǎn)升，環(huán)比上升21元/噸；其他品種價(jià)格均繼續(xù)下降。其中，線材、鋼筋和冷軋薄板價(jià)格降幅收窄，環(huán)比分別下降22元/噸、67元/噸和82元/噸；中厚板、熱軋卷板、鍍鋅板和熱軋無縫管價(jià)格降幅加大，環(huán)比分別下降84元/噸、84元/噸、48元/噸和93元/噸。（見表2）
各周鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況。6月份，CSPI國內(nèi)鋼材價(jià)格指數(shù)在前三周持續(xù)小幅下降，第四周有所回升。進(jìn)入7月份，CSPI國內(nèi)鋼材價(jià)格指數(shù)在第一周繼續(xù)上升，第二周小幅回落。（見表3）
主要區(qū)域市場鋼材價(jià)格變化情況。據(jù)鋼協(xié)監(jiān)測，6月份，CSPI全國六大區(qū)域市場價(jià)格指數(shù)均繼續(xù)下降。其中，西北地區(qū)降幅較大，環(huán)比下降2.68%；東北地區(qū)降幅較小，環(huán)比下降0.21%；華北、華東、中南和西南地區(qū)價(jià)格指數(shù)環(huán)比分別下降1.62%、1.13%、1.38%和1.89%。（見表4）
國內(nèi)市場鋼價(jià)變化因素分析
6月份，國內(nèi)市場鋼材需求形勢較好，主要用鋼行業(yè)保持增長。受鋼鐵產(chǎn)能釋放加快的影響，市場供大于求的態(tài)勢未有改觀，鋼材價(jià)格繼續(xù)呈小幅下降走勢。
宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中有進(jìn)，鋼材需求保持增長。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，第二季度，國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）同比增長6.2%，增速比第一季度回落0.2個百分點(diǎn)。上半年，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長5.8%，增速比1月~5月份加快0.2個百分點(diǎn)。其中，制造業(yè)投資增長3%，增速提高0.3個百分點(diǎn)；基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長4.1%，增速提高0.1個百分點(diǎn)。上半年，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長10.9%，增速比1月~5月份回落0.3個百分點(diǎn)。其中，房屋新開工面積同比增長10.1%，增速回落0.4個百分點(diǎn)。6月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長6.3%，比5月份加快1.3個百分點(diǎn)。在主要用鋼行業(yè)中，通用設(shè)備制造業(yè)，專用設(shè)備制造業(yè)，電氣機(jī)械和器材制造業(yè)，鐵路、船舶、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)，計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)均保持增長，汽車制造業(yè)繼續(xù)下降。總體來看，大部分用鋼行業(yè)工業(yè)增加值保持增長，鋼材需求相應(yīng)增加。
鋼鐵產(chǎn)能釋放保持高水平，供給端壓力仍較大。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，6月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（不含重復(fù)材）產(chǎn)量分別為7014萬噸、8753萬噸和10710萬噸，同比分別增長5.8%、10.0%和12.6%；日產(chǎn)粗鋼291.77萬噸，再創(chuàng)歷史新高。另據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，6月份，全國鋼材出口量為531萬噸，環(huán)比減少44萬噸，下降7.6%；全國鋼材進(jìn)口量為95萬噸，環(huán)比減少4萬噸，下降3.8%；凈出口鋼材折合粗鋼454萬噸。按上述數(shù)據(jù)估算，6月份，全國粗鋼日均供給量為276.63萬噸，環(huán)比增長1.9%。鋼鐵產(chǎn)能釋放保持高水平，供給壓力仍然較大。
進(jìn)口鐵礦石價(jià)格大幅上漲，推動鋼鐵生產(chǎn)成本繼續(xù)上升。6月份，鐵礦石價(jià)格繼續(xù)呈上升走勢。6月末，國產(chǎn)鐵精礦和進(jìn)口鐵礦石價(jià)格環(huán)比分別上漲63元/噸和11.62美元/噸，升幅分別為7.74%和11.72%，升幅分別比5月末加大1.25個百分點(diǎn)和4.92個百分點(diǎn)；煉焦煤和冶金焦價(jià)格由升轉(zhuǎn)降，環(huán)比分別下降20元/噸和75元/噸；廢鋼價(jià)格小幅上升，環(huán)比上升6元/噸。與去年同期相比，國產(chǎn)礦、進(jìn)口礦價(jià)格分別同比上升46.66%和71.05%，廢鋼價(jià)格同比上升10.64%，煉焦煤價(jià)格同比上升3.62%，冶金焦價(jià)格同比下降10.54%。總體來看，鐵礦石價(jià)格快速、大幅上漲，推動鋼鐵生產(chǎn)成本繼續(xù)上升。（見表5）
國際市場鋼材價(jià)格繼續(xù)下降
6月份，CRU國際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為161.8點(diǎn)，環(huán)比下降8.3點(diǎn)，降幅為4.9%，降幅環(huán)比加大2.2個百分點(diǎn)；同比下降32.8點(diǎn)，降幅為16.9%。（見圖3、表6）
長材、板材價(jià)格均繼續(xù)下降，板材價(jià)格降幅大于長材。6月份，CRU長材指數(shù)為179.7點(diǎn)，環(huán)比下降3.1點(diǎn)，降幅為1.7%，環(huán)比收窄1.0個百分點(diǎn)；CRU板材指數(shù)為152.9點(diǎn)，環(huán)比下降10.8點(diǎn)，降幅為6.6%，環(huán)比加大3.8個百分點(diǎn)，比長材價(jià)格指數(shù)降幅大4.9個百分點(diǎn)。與去年同期相比，CRU長材指數(shù)下降15.8點(diǎn)，降幅為8.1%；CRU板材指數(shù)下降41.3點(diǎn)，降幅為21.3%。（見圖4）
北美、歐洲和亞洲價(jià)格均繼續(xù)下降，且降幅加大。北美市場方面，6月份，CRU北美鋼材價(jià)格指數(shù)為166.3點(diǎn)，環(huán)比下降14.9點(diǎn)，降幅為8.2%，降幅環(huán)比加大2.9個百分點(diǎn)。6月份，美國制造業(yè)PMI（采購經(jīng)理指數(shù)）為51.7%，環(huán)比下降0.4個百分點(diǎn)。其中，新訂單指數(shù)為50.0%，環(huán)比下降2.7個百分點(diǎn)。6月份，美國中西部鋼廠出廠價(jià)格均繼續(xù)下降。除型鋼價(jià)格環(huán)比降幅比5月份收窄外，其他品種鋼材價(jià)格降幅均環(huán)比有所加大。（見表7）
歐洲市場方面，6月份，CRU歐洲鋼材價(jià)格指數(shù)為171.5點(diǎn)，環(huán)比下降6.0點(diǎn)，降幅為3.4%，降幅環(huán)比加大1.5個百分點(diǎn)。6月份，歐元區(qū)制造業(yè)PMI終值為47.6%，環(huán)比下降0.1個百分點(diǎn)，連續(xù)第5個月惡化；德國制造業(yè)PMI為45.0%，意大利制造業(yè)PMI為48.4%，西班牙制造業(yè)PMI為47.9%，均低于50%的榮枯水平；法國制造業(yè)PMI為51.9%，環(huán)比上升1.3個百分點(diǎn)。6月份，德國市場線材和中厚板價(jià)格由降轉(zhuǎn)升，小型材、型鋼和冷軋帶卷價(jià)格環(huán)比降幅收窄，鋼筋、熱軋帶卷和熱浸鍍鋅板價(jià)格環(huán)比降幅加大。（見表8）
亞洲市場方面，6月份，CRU亞洲鋼材價(jià)格指數(shù)為153.7點(diǎn)，環(huán)比下降5.7點(diǎn)，降幅為3.6%，降幅環(huán)比加大1.9個百分點(diǎn)。6月份，日本制造業(yè)PMI為49.3%，環(huán)比下降0.3個百分點(diǎn)；韓國制造業(yè)PMI為47.5%，環(huán)比下降0.9個百分點(diǎn)；中國制造業(yè)PMI為49.4%，環(huán)比持平。6月份，遠(yuǎn)東市場鋼筋、小型材、型鋼和中厚板價(jià)格保持平穩(wěn)，線材價(jià)格由升轉(zhuǎn)降，熱軋帶卷、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅板價(jià)格有所下降。（見表9）
后期鋼材市場價(jià)格走勢分析
隨著國家“穩(wěn)增長”政策措施持續(xù)發(fā)力，后期，鋼鐵需求有望保持平穩(wěn)。受鋼鐵產(chǎn)能釋放保持高水平的影響，后期，鋼材價(jià)格難以大幅回升，將繼續(xù)呈小幅波動走勢。
國民經(jīng)濟(jì)有望平穩(wěn)運(yùn)行，有利于鋼材需求保持平穩(wěn)。今年初以來，盡管面臨復(fù)雜、嚴(yán)峻的國際局勢，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行承受下行壓力，但我國經(jīng)濟(jì)增長仍保持了總體平穩(wěn)、穩(wěn)中有進(jìn)的發(fā)展態(tài)勢。上半年，我國GDP增長6.3%，主要宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)運(yùn)行在合理區(qū)間，為實(shí)現(xiàn)全年6.0%~6.5%的目標(biāo)任務(wù)奠定了較好基礎(chǔ)。特別是全國基礎(chǔ)設(shè)施投資和制造業(yè)投資增速均有所加快，說明國家出臺的一系列“穩(wěn)增長”政策措施已經(jīng)產(chǎn)生作用，預(yù)計(jì)下半年政策效果會繼續(xù)顯現(xiàn)。基本建設(shè)的持續(xù)投入，房地產(chǎn)和制造業(yè)的平穩(wěn)增長，將有利于鋼鐵需求保持平穩(wěn)。
環(huán)保限產(chǎn)措施趨嚴(yán)，有利于鋼材市場供需平衡。鋼鐵行業(yè)超低排放列入總理政府工作報(bào)告已有兩年，已經(jīng)上升到國家戰(zhàn)略的高度。今年初以來，各項(xiàng)環(huán)保政策措施逐步完善，陸續(xù)落地。為進(jìn)一步減低工業(yè)污染物排放、改善空氣質(zhì)量，河北省石家莊、唐山、武安和邯鄲等地在6月下旬和7月上旬先后確定新一輪鋼鐵企業(yè)停限產(chǎn)和錯峰生產(chǎn)措施。后期，如果環(huán)保限產(chǎn)嚴(yán)格實(shí)施，實(shí)現(xiàn)超低排放標(biāo)準(zhǔn)的鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)仍會充分發(fā)揮作用，未達(dá)標(biāo)的企業(yè)產(chǎn)能將受到限制，將緩解供給壓力，有利于鋼材市場供需平衡。
鋼材庫存呈上升趨勢，后期市場壓力較大。6月份，鋼材社會庫存由降轉(zhuǎn)升，6月末升至1401萬噸，環(huán)比增加53萬噸，增幅為3.94%。進(jìn)入7月份以來，鋼材庫存繼續(xù)上升，截至7月12日已連續(xù)5周上升，升至1448萬噸，比6月末增加48萬噸，增幅為3.42%。從具體品種來看，長材中的鋼筋和線材庫存比6月末分別增加23萬噸和12萬噸，熱軋卷板和中厚板庫存均增加14萬噸，冷軋卷板庫存下降0.33萬噸。長材、熱軋卷板、中厚板庫存增加，后期市場壓力較大。（見表10）
后期市場要關(guān)注的主要問題
一是鋼鐵產(chǎn)能釋放保持高水平，后期市場供需平衡面臨壓力。6月份，全國粗鋼日產(chǎn)量為291.77萬噸，再創(chuàng)歷史新高。盡管鋼材需求保持增長，但鋼鐵產(chǎn)能釋放保持高水平，給后期市場供需平衡帶來較大壓力。鋼鐵企業(yè)應(yīng)在分析市場需求的基礎(chǔ)上，合理安排生產(chǎn)，自覺維護(hù)去產(chǎn)能成果。
二是進(jìn)口鐵礦石價(jià)格漲幅遠(yuǎn)超鋼價(jià)，對鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營影響較大。截至7月15日，CIOPI（中國鐵礦石價(jià)格指數(shù)）進(jìn)口鐵礦石價(jià)格升至116.88美元/噸，比6月末上漲5.50%，比今年初上漲69.32%。同期，中國鋼材價(jià)格指數(shù)比6月末僅上漲0.36%，比今年初上漲2.54%。進(jìn)口鐵礦石價(jià)格漲幅遠(yuǎn)超鋼價(jià)漲幅，對鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營影響較大。
三是鋼材進(jìn)出口同比下降，國際市場需求減少。全球經(jīng)濟(jì)增速放緩，再加上國際貿(mào)易保護(hù)加劇和中美貿(mào)易摩擦不斷升級，上半年，全國出口鋼材3440萬噸，同比下降2.6%；進(jìn)口鋼材582萬噸，同比下降12.7%。鋼鐵企業(yè)應(yīng)認(rèn)真分析國際市場需求，提高產(chǎn)品質(zhì)量，保持出口產(chǎn)品的競爭力。
《中國冶金報(bào)》（2019年07月24日 08版八版）
