平安證券股份有限公司作為西寧特殊鋼股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)為“發(fā)行人”、 “公司”）2011 年公司債券（債券簡(jiǎn)稱(chēng)“11 西鋼債”）和西寧特殊鋼股份有限公司 2012 年公司債券（債券簡(jiǎn)稱(chēng)“12 西鋼債”）的受托管理人，持續(xù)密切關(guān)注對(duì)債券 持有人權(quán)益有重大影響的事項(xiàng)。根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》、《上海證 券交易所公司債券上市規(guī)則（2018 年修訂）》、《公司債券受托管理人執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn) 則》等相關(guān)規(guī)定及《受托管理協(xié)議》的約定，現(xiàn)就本期債券風(fēng)險(xiǎn)提示事項(xiàng)如下：
一、 公司債券基本情況
（一）2011 年西鋼債 經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)許可[2011]874 號(hào)文核準(zhǔn)，西寧特殊鋼股份 有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“發(fā)行人”）獲準(zhǔn)向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行總額不超過(guò) 10 億元（含 10 億元）的公司債券。發(fā)行人于 2011 年 6 月 15 日成功發(fā)行西寧特殊鋼股份有限 公司 2011 年公司債券（債券簡(jiǎn)稱(chēng)“11 西鋼債”，債券代碼“122077.SH”），發(fā)行規(guī) 模為 10 億元，期限為 8 年期。截至本報(bào)告出具日，本次債券未償還余額為 0.12 億元。
（二）2012 年西鋼債 經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)許可[2012]831 號(hào)文核準(zhǔn)，西寧特殊鋼股份 有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“發(fā)行人”）獲準(zhǔn)向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行總額不超過(guò) 4.3 億元（含 4.3 億元）的公司債券。發(fā)行人于 2012 年 7 月 16 日成功發(fā)行西寧特殊鋼股份有限 公司 2012 年公司債券（債券簡(jiǎn)稱(chēng)“12 西鋼債”，債券代碼“122158.SH”），發(fā)行規(guī) 模為 4.3 億元，期限為 8 年期。截至本報(bào)告出具日，本次債券未償還余額為 0.40 億元。
二、 重大事項(xiàng)
(一)發(fā)行人 2018 年累計(jì)對(duì)外提供擔(dān)保超過(guò)上年末凈資產(chǎn)百分之二十 根據(jù)公司 2019 年 4 月 29 日披露的《西寧特鋼 2018 年年度報(bào)告》、《西寧特 殊鋼股份有限公司 2018 年度審計(jì)報(bào)告》。截至 2018 年 12 月 31 日，發(fā)行人新增 對(duì)外提供擔(dān)保總額為79,015萬(wàn)元，截至2017年末凈資產(chǎn)金額為370,542.59萬(wàn)元， 新增對(duì)外擔(dān)保占上年末凈資產(chǎn)比重為 21.32%，發(fā)行人當(dāng)年累計(jì)對(duì)外提供擔(dān)保超 過(guò)上年末凈資產(chǎn)百分之二十。
（二）發(fā)行人 2018 年度發(fā)生超過(guò)上年末凈資產(chǎn)百分之十的重大損失 根據(jù)公司 2019 年 4 月 29 日披露的《西寧特鋼 2018 年年度報(bào)告》、《西寧特 殊鋼股份有限公司 2018 年度審計(jì)報(bào)告》。發(fā)行人 2018 年度歸屬于母公司股東的 凈利潤(rùn)為-204,614.97 萬(wàn)元，累計(jì)未分配利潤(rùn)為-219,151.66 萬(wàn)元，截至 2017 年末 發(fā)行人凈資產(chǎn)為 370,542.59 萬(wàn)元，2018 年歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)占上年末 凈資產(chǎn)比重為 55.22%，累計(jì)未彌補(bǔ)虧損占上年末凈資產(chǎn)比重 59.14%，發(fā)行人發(fā) 生超過(guò)上年末凈資產(chǎn)百分之十的重大損失。根據(jù)發(fā)行人 2018 年年度報(bào)告披露信息，導(dǎo)致虧損的主要原因如下：
（1）上年處置了四家子公司股權(quán)，取得投資收益，本期同比減少；
（2）本期省內(nèi)及周邊原料資源緊張，需大量采購(gòu)進(jìn)口鐵料，加之焦炭、合 金等市場(chǎng)價(jià)格大幅上漲，使采購(gòu)成本升高，同時(shí)三、四季度集中安排燒結(jié)、高爐、 煉鋼、加工、500T 套筒窯等主要產(chǎn)線進(jìn)行檢修，導(dǎo)致成本費(fèi)用上升幅度遠(yuǎn)高于 鋼材價(jià)格上升幅度；
（3）本期受資產(chǎn)轉(zhuǎn)固影響，導(dǎo)致固定資產(chǎn)折舊上升，同時(shí)借款利息停止資 本化費(fèi)用化處理；
（4）對(duì)部分冬儲(chǔ)原料計(jì)提減值準(zhǔn)備；
（5）公司因環(huán)保升級(jí)改造、化解過(guò)剩產(chǎn)能及淘汰落后裝備需要，對(duì)部分固 定資產(chǎn)進(jìn)行了報(bào)廢處置。
依據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》、《上海證券交易所公司債券上市規(guī)則 （2018 年修訂）》、《公司債券受托管理人執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》等相關(guān)規(guī)定及《受托管 理協(xié)議》的約定，平安證券作為本次債券的受托管理人，出具本臨時(shí)受托管理事 務(wù)報(bào)告。平安證券后續(xù)將持續(xù)跟蹤發(fā)行人相關(guān)情況，并將嚴(yán)格按照《債券受托管 理協(xié)議》的有關(guān)約定履行債券受托管理人職責(zé)。
